Estratégia de negociação de Momentum: USD pares
Por: DailyForex
Recentemente, escrevi um artigo explicando como é possível para os comerciantes momentum lucrativamente implementar um "melhor" da estratégia de negociação Forex momentum. Que incluiu um teste de volta realizado durante um período muito recente de 6 anos. Existem algumas pontas soltas nesse artigo que valem mais alguns detalhes, então nesta segunda parte eu quero fazer um caso mais forte e mais detalhado de por que momento autônomo / séries de tempo tende a ser um tipo melhor de estratégia de momento em geral, E esclarecer algumas preocupações que possam ter surgido a partir do meu uso de um período de 3 meses look-back na determinação do melhor e pior desempenho pares de moedas.
Por que o "Melhor de" Momentum Works
Estudos acadêmicos descobriram que a estratégia de negociação mais rentável que possivelmente pode ser construída com base em dados de preços históricos sozinho, é uma série de tempo estratégia de negociação baseada em momentum. Isso pode ser implementado por comerciantes momentum simplesmente selecionando um universo diversificado de instrumentos negociáveis e comprando os que vão para cima e vendendo os que vão para baixo. Este é realmente um método que tende a produzir maiores lucros em geral do que adicionar um "melhor de" filtro, mas o draw-downs são maiores e por isso geralmente faz mais sentido adicionar um filtro como "melhor", embora não haja razão Por que a análise fundamental ou outros filtros não poderiam ser utilizados lucrativamente.
Tem havido muita especulação acadêmica sobre por que o momento "funciona" e não há consenso sobre esta questão. Minha própria opinião é simplesmente que para algo para chegar de 100 a 200 no seu preço, tem de subir, ea natureza humana é tal que as multidões tendem a empilhar em movimentos em pontos de inflexão, tornando o momento ainda mais forte.
Agora vamos voltar para quaisquer preocupações que possam ter sido levantadas sobre a minha escolha de 3 meses como um período de look-back para determinar quais pares para o comércio.
Período de Retorno para Seleção de Pares de Moedas
Eu usei um período de look-back de 3 meses em meu artigo precedente simplesmente porque produziu o melhor resultado geral de todos os períodos de look-back possíveis. Se você é um comerciante momentum preocupado que o conceito não parece muito robusto até que alguns outros períodos de look-back foram medidos, você está absolutamente certo! Para resolver este problema, estou a reproduzir abaixo os resultados de cada período de retroacção a 2 intervalos semanais de 2 semanas a 24 semanas (igual a 6 meses), seguido por outro gráfico mostrando a média de todas as amostras.
Das 12 amostras, apenas 1 delas completa o teste com um retorno positivo, em comparação com 11 com um retorno negativo. Portanto, a geração de look-back de 3 meses de um resultado positivo pode ser um acaso estatístico. Você pode dizer que desde maio de 2012 a estratégia global tem sido ligeiramente rentável, mas não por muito. Vejamos o desempenho médio de todas as 12 amostras agora:
O desempenho médio é bastante fortemente negativo, embora marginalmente positivo desde Maio de 2012.
Momentum das séries temporais
Se esses resultados fazem você se sentir nervoso sobre a utilização de um "melhor" da estratégia de dinâmica Forex, você poderia considerar o uso de uma estratégia de momento simples série momentum. Aqui, os comerciantes momentum apenas selecionar alguns pares de Forex, e para os efeitos do nosso teste de volta vai longo cada semana o preço é maior do que o seu próprio preço de X tempo atrás (X representando o período de look-back), ou curto se o preço é Menor do que o seu próprio preço de X tempo atrás.
A pergunta óbvia que encontramos em primeiro lugar ao tentar seguir este tipo de estratégia é que os pares Forex para usar? Queremos negociar todos os pares Forex o tempo todo, sem discriminar entre eles?
Faz sentido começar por olhar para os 4 principais pares: EUR / USD, GBP / USD, USD / CHF e USDJPY. Abaixo estão os resultados de um teste de volta em um período muito longo de tempo - a partir de janeiro de 2002 até início de 2015, o que representa mais de 13 anos. Este teste tem alguns parâmetros diferentes: as negociações são tomadas apenas no início de meses de calendário, as negociações são mantidos por 1 mês, e os períodos de look-back são meses civis anteriores. Os períodos de reflexão utilizados foram 1, 3, 6 e 12 meses:
Isso é surpreendente, pois todos os períodos de retorno foram rentáveis. Uma média de todas as 4 estratégias teria produzido um retorno superior a 100%, e atualmente é apenas o período de 1 ano que está dentro de um sério draw-down.
Comércio USD e EURO Pares de moedas
As duas maiores moedas globais são o USD e o EUR. Eles são mais propensos a tendência constante e esta é uma das razões pelas quais a série de tempo impulso com os 4 pares principais tem funcionado bem: eles são todos os pares de moeda USD. Por que os comerciantes momento deve estar especialmente interessado nessas moedas?
Simplesmente porque eles são as duas maiores moedas por volume e importância. É preciso tempo para virar um grande navio.
Vamos concluir com alguns dados mostrando como o USD eo EUR gostam de tendência. Ao longo de um período de 6 anos - de abril de 2009 a abril de 2015 - se você olhou para os 28 pares de moedas mais importantes e foi longo ou curto de cada semana, dependendo de seus períodos de look-back de 13 ou 26 semanas, as únicas moedas produzindo Os resultados positivos foram o EUR eo USD. Ambas as moedas teriam produzido um retorno de 110% cada, com base no período de 26 semanas (correspondente a 6 meses). A utilização do período de retorno de 13 semanas (correspondente a 3 meses) produziu um resultado positivo de 161% para o USD e de 82% para o EUR. Usando este tipo de estratégia de negociação momentum poderia ser uma boa maneira de transformar US $ 10.000 em US $ 1 milhão.
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